#HelloFriday - Prends une "Chill Pill", la baisse ne durera pas...
👩✈️ "Mesdames, Messieurs, nous traversons une zone de turbulences"
Au son de cette annonce, on panique Johnny ! 🙆♀️
Pourtant ces turbulences financières ne sont pas siiiiii dangereuses.
Il y a bien pire ! Vos émotions 🌀
Le problème avec l'investissement à long terme, c'est qu'il est difficile de ne pas regarder les performances à court terme. Laissez-moi vous expliquer ce qui se passe quand le vent tourne pour les marchés 📉
Ce matin, je vous parle des dangers de la vente émotionnelle et je vous offre mes meilleurs conseils pour rester méga zen 💆♀️
Profitez de votre café, tout va bien se passer ☕️
Temps de lecture : 6 minutes pas plus, promiiiis !
Bonne lecture ♥️
✋ Vendre à bas prix n’est pas une bonne stratégie
L’objectif de mon métier de conseil en investissement financier, c’est d’élaborer pour vous un plan sur le long terme avec 2 exigences (au moins) :
Vous accompagner à prendre suffisamment de risques pour que vous puissiez atteindre vos objectifs ;
Eviter les risques excessifs, pour limiter l'inconfort et les réactions émotionnelles négatives qui pourraient vous amener à abandonner vos projets d’investissement.
Et je vous l’avoue : l’exercice est parfois fastidieux. A juste titre, vous m’en voudriez de ne pas vous aider à atteindre efficacement vos objectifs parce que votre portefeuille serait trop défensif 😴 ; et également de vous faire vivre des sueurs froides parce que votre portefeuille serait intolérablement volatile 😱
Je m’attaque au quotidien à ce grand défi comportemental 👩🔧
1️⃣ Mon premier conseil : ne fuyez pas un marché baissier ! Vendre à bas prix n'est évidemment pas une bonne stratégie d'investissement à long terme.
🌩🌩 Quelques turbulences sont en approche
Quel est le contexte ?
On va pas se tirer les cartes entre gitans… L’année 2021 a été extrêmement positive mais les arbres ne montent pas jusqu’au ciel les amis. La fête est finie vous pensez ?
➡️ Des taux d’intérêt historiquement bas, une valorisation élevée sur les marchés actions, avec un fond de crise sanitaire persistant, des problèmes d’approvisionnement, des pénuries de matériaux et une flambée des prix sur l’énergie, des tensions géopolitiques… J’arrête tout ce charabia macro-économique, mais vous avez le contexte.
#sympaaaaa
➡️ Et paaaaaf, ça fait des chocapic des secousses dans vos portefeuilles. Ce phénomène a un nom : la volatilité. Votre réflexe ? Vous passez de la “boule à facettes” 🕺 à “c’est terminé la fête” 😩
➡️ La raison de ce regain de volatilité ? La même que l’année dernière : l’inflation temporaire durable, due à la crise sanitaire et la manière dont les banques centrales vont gérer le bateau… Tout le monde est focus sur leurs politiques monétaires pour limiter les corrections de marché et favoriser la reprise économique #salehistoire
Mais ne sautez pas tout de suite du bateau justement. Normal que vous appréhendiez la suite. Pour ça, je vous donne la recette ! 👩🍳
Avec moi, vous allez apprendre à gérer vos angoisses financières.
😰 Vos biais comportementaux vous font transpirer et c’est naturel…
J’attire votre attention sur un truc que notre cerveau nous fait vivre dans ces moments-là. En fait, notre cerveau utilise comme boussole des faits récents et marquants.
A ce sujet, les recherches d’Amos Tversky et de Daniel Kahneman ont montré que nous réagissons davantage en fonction des événements les plus récents et frappants qu’en fonction de ceux qui se sont produits il y a longtemps.
👉 Si vous voyez une voiture arriver droit sur vous, vous n’allez certainement pas vous dire « Ah ! la performance passée ne préjuge pas des résultats futurs, donc la voiture va faire un écart, je risque rien ». Euuuuh… vous allez réagir avant.
Je transpose ça à l’investissement. Il est difficile pour tout un chacun, constitué d’un cerveau bien fichu, de garder son calme quand on voit la chute arriver. Ça, ça s’appelle le biais de récence. Quand ça baisse, je doute donc que votre réflexe est de penser à la manière dont les marchés se sont remis du krach de 1987 ou de la bulle internet en 2000.
Et pourtant… je vous le dis, la volatilité à court terme du marché ne conduit pas à une perte permanente de votre capital sur le long terme.
Justement ! Pensez aux évènement récents. Et pour ça, je vais vous rafraichir la mémoire : SÉANCE DU 16 MARS 2020 (comme si c’était hier non ?)
⏹ Chute terrifiante du CAC 40 ! L’indice boursier atteint les 3881 points (frissons dans le dos) et enregistre -34% de performance (je sens que vous vous crispez).
⏹ Vous êtes curieux de connaître le niveau le plus haut du CAC 40 ces derniers mois ? Je vous le donne : 7 384 points. Du jamais vu dans l’histoire de l’indice. Vous voyez, tout s’arrange. Dans l’investissement, il y a des survivants et des victimes. Faites vos choix (ne soyez pas les victimes please).
🤔 Les questions que vous vous posez…
Plus la baisse est intense, plus elle vous semble réelle. Et vous devenez convaincu que ça ne remontera jamais. Soudainement, vous voulez réduire le risque, EXACTEMENT AU MAUVAIS MOMENT ! Voyons comment vous pouvez éviter des erreurs prévisibles.
1️⃣ “Est-ce que je dois changer ma stratégie d’investissement ? Est-ce que je dois vendre ?” Ah je comprends que le contexte vous fasse réagir. Du coup, est-ce qu’il faut changer de stratégie ?
Réponse : Pas le moins du monde ! 🙅♀️
💬 Quand la courbe est haute, on s’inquiète d’une bulle ; quand la courbe plonge, on s’inquiète d’un krach… L’investissement est plein d’incertitude. Welcome in the real world ! La seule certitude c’est bien que personne n’en sait strictement rien 🔮
👋 Mais les convictions elles, sont immuables. Et je crains que personne ne puisse me contredire lorsque je vous dis de miser sur les activités liées à la transition écologique… C’est au-delà d’une simple intuition. Il faut que le Monde aille dans cette direction pour ne pas se condamner 🌍
#investissementresponsable
2️⃣ “Je suis censé faire quoi alors ?”
Réponse : la plupart du temps, rien et surtout rester calme 🧘♀️🧘♂️
Yes ! La volatilité est intense et ça nous rend tous nerveux (en premier lieu le VIX, l’indice de volatilité pour les petits curieux). Mais gardez à l’esprit que c’est une caractéristique inhérente aux marchés financiers, et c’est ce qui génère une psychologie changeante chez vous. Cqfd.
💬 Mon conseil : Prenez du recul et… envisagez les choses différemment. Je vous en dévoile plus dans les prochaines lignes…
3️⃣ “Ma croyance doit-t-elle changée ?”
Non, c’est juste les prix qui ont changé. Pour atténuer votre aversion aux pertes, je vous invite à limiter - voire à éviter - les mises à jour fréquentes de vos interfaces digitales et les vues intempestives sur vos investissements… Les stratégies sont fixées, désormais oubliez-les ! Résultats bénéfiques garantis pour votre santé mentale 🤪
Réponse : Ne laissez pas votre stratégie être balayée par un coup de vent !
💬 A priori, votre durée dans l’investissement n’est pas la même que vos vacances ? Vous avez prévu de vous installer dans le paysage pour plus d’un mois, non ? Vous avez remarqué d’ailleurs, les touristes râlent du mauvais temps et prennent le large (comportement d’immédiateté). Les habitants eux, n’envisagent pas de déménager. Ils s’adaptent aux saisons et la vie continue jusqu’aux prochaines éclaircies 🔆
C'est la nature de l'investissement : les actifs peuvent passer d'une valeur "juste" à une valeur sur-évaluée, sous-évaluée ou n'importe où entre les deux. Apprenez à vivre avec 🤘
🐻 La psychologie à adopter dans un “Bear Market”
Dans un quoi ? Un “Bear Market”, un cycle de marché baissier. Imaginez un ours en colère, essayant de vous mettre un bon coup de patte. Elle part du haut avec élan, vers le bas 📉 That’s it ! Vous savez ce qu’est le Bear Market.
En résumé :
☠️ No Panic Selling, Skip the Kiss Death ☠️ ; Autrement dit, oubliez le comportement moutonnier. Ne cédez pas à la panique de vendre pour sortir de la tempête. Pas de réaction à chaud ni de catastrophisme. Vos émotions ne doivent pas prendre le dessus sur un plan d’investissement à long terme. Sinon, vous ferez à coup sûr une sortie de route…
“This move is generally the kiss of death because it not only locks in losses, but also makes it incredibly difficult to get back in the market” - Douglas Boneparth, president de “Bone Fide Wealth” à New York City
🔎 Évaluer votre portefeuille : montrez-vous vigilant plutôt que prudent. Privilégiez les actifs de qualité (Psssst : les actifs / thématiques qui ont de l’avenir comme celles du Développement Durable, la transition énergétique et sociale, la Santé, l’Éducation…Vous ne pensez pas qu’il est temps de s’y mettre franchement ? )
💰 Garder du cash pour choper les opportunités : “Buy the Dip” ! Achetez la baisse ! Ce sont autant d’opportunités d’acquérir des actifs à bon prix. Quoi ? Une augmentation du risque sur les marchés ? Mais noooon, c’est juste les soldes, servez-vous 🛍
⚙️ Le Dollar Cost Average (DCA) ou l’investissement mensuel programmé, est la stratégie gagnante : restez discipliné/e pour atteindre vos objectifs financiers et investissez de manière régulière - tous les mois au moins !
✂️ If you need to sell, well sell… parfois, le timing des marchés n’est pas synchronisé avec votre timing personnel. Il se peut que vous soyez contraint/e de vendre afin de récupérer des liquidités pour des raisons totalement éloignées au contexte conjoncturel. Vendez s’il le faut, j’peux pas vous dire mieux, mais vous êtes prévenu/e des conséquences. (conseil : réservez toujours une épargne de précaution pour vous éviter ces déconvenues).
💡 Et pourquoi juste épargner ne suffit pas à vous protéger du risque de l’investissement… ? Parce que l’inflation est attendue à 2,5% en 2022 ! Vous perdrez de l’argent à ne rien faire. Ah, vous pensiez que vous étiez à l’abri ? Pertes assurées sur vos livrets.
Vous serez servi/e sur le long terme.
Un seul mot d’ordre : PATIENCE ☁️
✏️ Quote of the day
“Most people get led astray by emotions in investing. They get led astray by being excessively careless and optimistic when they have big profits, and by getting excessively pessimistic and too cautious when they have big losses” — extrait “Richer, Wiser, Happier” de William Green. Tout est dit ! Bon wknd mes investisseurs courageux !