On vit un phénomène nouveau ☁️
Ça vous parle les “Flash Crash” ? les crash-éclairs ? ⚡️
➡️ Ce sont des hausses brutales de volatilité (comme en mars 2020 et février 2022), où en gros, on constate une corrélation de toutes les classes d’actifs dans le Monde qui provoque de fortes agitations. Ça secoue ! Oranginaaaaa !
➡️ Désormais, les obligations montent et baissent en même temps que les actions. Et dans ce contexte, toutes les classes d’actifs sont vendues en même temps par les investisseurs… et rachetées juste après. On vit des petites frayeurs pour nos économies investies. Ça met vos nerfs à rude épreuve, je le sais, je reçois vos messages… Et je vous réponds : rigueur et sang-froid Johnny ! The show must go on.
Prenez un papier, un stylo et un café 🗒🖋☕️
Je vous dévoile quelques leçons intemporelles sur la gestion de vos investissements.
Temps de lecture : 6 minutes pas plus, promiiiiiis !
Bonne Lecture ♥️
✅ Kind Reminder
Investir comporte des risques.
Ne pas investir, c’est en prendre encore plus.
Ne pas prendre de risque aujourd’hui, dans le contexte que nous connaissons, ça vous coûte de l’argent !
Je vous fais pas un dessin. Oh bah si quand même :
⏹ Inflation : supérieure à 5% en zone euro et 4,4% en France
⏹ Livret A : 1%
⏹ Fonds en euro : 0,9%
⏹ Plan Épargne Logement : 0,7%
On sort la calculette : Livret A 1% - Inflation 4,4% = -3,4% de performance
Vous ne pourrez pas attendre un retour sur investissement si vous n’en avez pas fait. CQFD. Le placement sans risque est devenu une quasi-certitude de perte. Deux choses m’interrogent sur vos intentions :
Vous continuez à penser que c’est la meilleure manière de vous mettre à l’abri… pas convaincue que ça marche Martine.
Vous ne voulez pas prendre de risques, car vous ne voulez pas perdre d’argent… gros malaise, vous ne faites que ça.
Mon Conseil #️⃣1️⃣
L’objectif n’est pas d’avoir un amour du risque immodéré. Simplement, d’avoir le sens du risque, en se préparant, en comprenant, en anticipant et en acceptant la part d’incertitude qu’il reste.
Lors du choix de la stratégie d'investissement, votre capacité de risque est fortement liée à votre “capital financier” (= le montant dont vous disposez pour investir) et votre “capital humain” (= votre capacité à gagner de l'argent au fil du temps). Plus vous disposez de ce double capital, plus vous pouvez vous permettre de prendre de risques.
Mon Life Hack : “Save to invest, Don’t save to save”
Passons à la suite.
🕹💰 Investir ne devrait pas ressembler à un voyage à Las Vegas
On va parler psychologie de l’investissement, zééééépartiiiii !
🌀 L’investissement crée l’incertitude. Yes, c’est pas nouveau Johnny.
Et l’incertitude crée l’excitation pour certains•es, l’inquiétude pour d’autres… Elle crée la résilience ou la précipitation…
On vous dit d’acheter la baisse, de vendre avant que cela n’empire ou de rester à l’écart des marchés. Du coup, vous vous sentez contrarié•e, seul•e ou confus•e ? voire les 3 à la fois.
Ce désœuvrement inconfortable fait poindre des envies d’agir précipitamment et peut vous mener à l’échec. En réalité, les périodes d’instabilité en disent long sur nos émotions d’investisseur•e.
Mon Conseil #️⃣2️⃣
Que vous soyez dans un camp ou dans l’autre, une chose est sûre, c’est que vous n’allez pas investir comme si vous prépariez un trip à Las Vegas. Tout comme vous n'emporteriez pas l'argent de votre loyer pour claquer la maille au Casino, ne mettez pas toutes vos économies en jeu en essayant de deviner ce que le marché fera ensuite. En d'autres termes, jouez en toute sécurité. Dans un univers de forte volatilité, la spéculation est amusante certes, mais si vous ne pouvez pas vous permettre de vous tromper, ne pariez pas. Si vous ne comprenez pas non plus la différence entre la valeur fondamentale et le prix du marché, alors arrêtez-vous, respirez et partez.
Point.
😴 Pourquoi est-ce normal de s’ennuyer quand on investit ?
Plus vous en faites, plus cela aura tendance à vous coûter cher. Je m’explique.
De manière générale, je vous déconseille de changer fréquemment votre approche d’investissement. “Seuls les vrais sachent” que rester fidèle à sa stratégie, c’est la meilleure recette pour réussir. Comment ça se fait ? Ok Johnny accroche-toi, j’te révèle un secret :
À long terme, la surperformance du marché se construit sur quelques mois critiques. En détenant un fonds investi dans les actions, si vous manquez ces mois, vous aurez raté toute la prime de risque à gagner.
Plus concrètement, faisons une expérience de pensée.
⏺ Les mois critiques sont les mois dont le retrait éliminerait la surperformance du fonds d’investissement. Woookay Martine, on commence à saisir le concept non ? Il s’agit des mois incontournables pour capter la performance. Imaginez, vous décidez de sortir pile poil à ces moments-là… Bad Story !
⏺ Entre janvier 1926 et octobre 2018, les actions des grosses boîtes américaines ont dû leur surperformance à seulement 51 mois sur la période. Si vous déteniez des actions pendant les 1 063 mois à l'exception de ces 51 mois - les fameux "mois critiques" - vous n'auriez pas battu le niveau de performance de vos liquidités. Naze.
⏺ Pour les fonds mondiaux gérés activement, on n’a recensé 6 mois critiques de performance sur une période de 15 ans entre 2003 et 2018. En moyenne, moins de 5% des mois expliquent la totalité de la surperformance.
Mon Conseil #️⃣3️⃣
N’essayez pas de “timer” le marché : tenter de trouver le meilleur moment pour acheter ou vendre un fonds est très probablement vain. Carrément impossible. Déso les day-traders ! Utilisez votre temps à faire d’autres choses.
Pour plier le game, ON RESTE INVESTI•E !
Personne ne sait le jour ou l'heure où la surperformance frappera.
Le truc c’est que la confusion et le doute bousculent souvent ce processus.
Si on va plus loin, les vraies bonnes idées/décisions d’investissement résideraient dans le fait de vendre les “gagnants” et acheter les “perdants” en période d’agitation. Aussi, investir challenge totalement notre intuition et brouille nos schémas mentaux.
Je vous le dis, pour vous éviter les noeuds au cerveau, arrêtez de faire les foufous. Il vous faut juste une bonne dose de patience !
L’investissement n’est pas aussi excitant que vous le pensez. Plus vous vous ennuyez, mieux c’est ! Car c’est à ce moment là que la stratégie fonctionne réellement. Dans un sens, l'ennui est l'état de repos de l'investisseur à long terme.
🏆 Prendre le meilleur pour être le•a meilleur•e
J’aimerais apporter une nuance à mon propos. Parce que je dois être franche, je ne suis pas tout à fait d’accord avec moi-même. #weirdo
En réalité, et par anticipation, je combats l’idée reçue qui vous pousserait à penser qu’il suffirait d’acheter un panier d’actions et d’attendre un certain temps pour obtenir un rendement acceptable. FAUX ARCHI FAUX.
Les périodes Août 2000 à Mai 2007 ou Mai 2007 à Février 2021 en sont le parfait exemple : vous auriez acheté l’indice boursier français CAC40 en mai 2007, juste avant la crise des subprimes à son niveau le plus haut, vous n’auriez retrouvé votre capital qu’en février 2021.
Ah bah ça marche pas à chaque fois…
Si c’était si facile, tout le monde le ferait ! Cimer Orelsan.
Mon Conseil #️⃣4️⃣
Il faut prendre le meilleur, pour être le•a meilleur•e. Comment ? Faites-vous accompagner pour combiner intelligemment les techniques suivantes :
Adopter une stratégie flexible et liquide pour gagner en réactivité
Diversifier votre patrimoine en investissant partout dans le Monde et sur toutes les classes d’actifs - selon votre profil de risque.
Exprimer vos convictions en choisissant les secteurs d’avenir ! et identifier les risques réels. Les modes vont changer (transports, logements, énergies, consommation…). Il faut faire aujourd’hui ce que tout le monde fera demain #investissementresponsable
Investir régulièrement (tous les mois), c’est incontournable coquin de sort !
Et une fois en chemin, tout se simplifie ✨
💬 On en parle ? Mon agenda est ouvert et le 1er rendez-vous est offert.
📢 Des lignes pour faire bouger les lignes
La pétition des AFR - Acteurs de la Finance Responsable : Exclusion des énergies fossiles des fonds labellisés ISR
Décryptage des propositions des candidats à la présidentielle pour répondre aux défis budgétaires du Climat
Rendez-vous demain à 12h en visio : Gestion Privée Responsable, comment intégrer la durabilité dans les offres à destination du grand public ?
🌞 QUOTES OF THE DAY
"C'est vraiment simple - évitez simplement de faire des choses stupides. Éviter les choses stupides est le plus important” — Warren Buffett
"La meilleure façon de devenir pauvre rapidement est d'essayer de devenir riche rapidement" –Mark Spitznagel
"Les marchés haussiers naissent sur le pessimisme, grandissent sur le scepticisme, mûrissent sur l'optimisme et meurent sur l'euphorie" - M. John Templeton
Génial